La medida había sido anunciada semanas atrás por el ministro de Economía, Luis Caputo, como parte de un paquete destinado a estimular la actividad económica.
El Banco Central pondrá en marcha este lunes el nuevo esquema de fondeo desde el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES hacia los bancos, con el objetivo de impulsar el crédito hipotecario durante los próximos meses. La medida había sido anunciada semanas atrás por el ministro de Economía, Luis Caputo, como parte de un paquete destinado a estimular la actividad económica.
La primera licitación estará a cargo del FGS y las entidades financieras, que competirán por un monto de $200.000 millones. Los fondos serán colocados mediante plazos fijos de hasta cinco años y el Banco Central actuará como agente financiero de ANSES para llevar adelante las operaciones.
El esquema contempla un fondeo total de $2 billones, equivalentes a unos US$1.300 millones, distribuidos en diez licitaciones de $200.000 millones cada una. Los recursos se canalizarán mediante plazos fijos UVA a uno y cinco años, con tasas mínimas establecidas en 2,5% y 4,5%, respectivamente.
Cada banco podrá acceder como máximo al 20% del monto correspondiente a cada licitación. A cambio, las entidades deberán ofrecer créditos hipotecarios con una tasa máxima de UVA más 7,5% y tendrán un período de 90 días para colocar los fondos recibidos en nuevos préstamos.
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El mecanismo todavía genera algunas dudas entre las entidades financieras. Entre los principales interrogantes aparece la posibilidad de mejorar las tasas mínimas para conseguir una mayor participación en las licitaciones, además de qué ocurrirá con los clientes que ya tomaron créditos a tasas superiores al nuevo límite y cuáles serán los tiempos concretos para que el sistema comience a funcionar.
Si la primera subasta avanza según lo previsto, los bancos estiman que los nuevos préstamos hipotecarios podrían comenzar a otorgarse entre noviembre y diciembre. El objetivo oficial es ampliar el acceso al financiamiento para la compra de viviendas en un contexto en el que el mercado muestra una menor cantidad de operaciones.
Actualmente, el crédito hipotecario promedio ronda los US$75.000, unos $100 millones, con plazos cercanos a los 23 años y tasas que se ubican alrededor del 7%. Durante 2025 se otorgaron aproximadamente 44.000 préstamos, mientras que para este año se proyectan cerca de 30.000, lo que implicaría una reducción del 34%. El impacto del nuevo esquema será diferente según cada entidad: los bancos que ya ofrecen tasas de 7,5% o menos tendrían menos incentivos para modificarlas, mientras que aquellos que superan ese nivel deberán adecuar sus condiciones si quieren acceder al fondeo del FGS.
